રોકાણની બેઇઝિક બાબતો શીખવા માટે મોંઘા કોર્સની જરૂર નથી, જાણો શું કહે છે સંદીપ જેઠવાણી
Dezerv Shares ના સહ-સ્થાપક સંદીપ જેઠવાણીએ OneIndia ને આપેલા એક એક્સક્લુસિવ ઇન્ટરવ્યુમાં વર્તમાન સમયમાં ક્લાયન્ટ પોર્ટફોલિયો બનાવતી વખતે વૈકલ્પિક રોકાણો, પોર્ટફોલિયો વિજ્ઞાન અને ધીરજની તમામ મૂળભૂત બાબતો શીખવાના મહત્વ વિશે
Dezerv Shares ના સહ-સ્થાપક સંદીપ જેઠવાણીએ OneIndia ને આપેલા એક એક્સક્લુસિવ ઇન્ટરવ્યુમાં વર્તમાન સમયમાં ક્લાયન્ટ પોર્ટફોલિયો બનાવતી વખતે વૈકલ્પિક રોકાણો, પોર્ટફોલિયો વિજ્ઞાન અને ધીરજની તમામ મૂળભૂત બાબતો શીખવાના મહત્વ વિશે વાત કરી હતી.
રિયલ એસ્ટેટમાં કામ કરવાથી લઈને લાંબા ગાળાના વળતર સુધી, અમારી પાસે વિગતવાર વાતચીત છે. તે સમજાવે છે કે, રોકાણકારે કોની સલાહ લેવી જોઈએ અને રોકાણમાં સંકળાયેલા જોખમોને ધ્યાનમાં રાખીને શું ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ. અહીં આ વિગતવાર ઇન્ટરવ્યુના અંશો છે.
પ્રશ્ન : 25 વર્ષના પ્રથમ રોકાણકારે કઈ 3 બાબતો જાણવી જોઈએ, જેથી કરીને તે તેની માસિક આવકના લગભગ 15 ટકા વિકલ્પો માટે રાખવાનું વિચારે?
સંદીપ જેઠવાણી : વિકલ્પોમાં એસેટ ક્લાસ અથવા સાધનોની વિશાળ શ્રેણીનો સમાવેશ થાય છે. જેમ કે વેન્ચર કેપિટલ અને પ્રાઈવેટ ઈક્વિટી, પ્રી-આઈપીઓ (પ્રારંભિક જાહેર ઓફર) સિક્યોરિટીઝ, હેજ ફંડ્સ, કોમોડિટી લિંક્ડ ઈન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ, જેમ કે ગોલ્ડ ઈટીએફ અથવા સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ, રિયલ એસ્ટેટ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ્સ (REITs) અથવા ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ઈન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ્સ (InvITs), માર્કેટ લિંક્ડ ડિબેન્ચર્સ (MLDs). આ સિવાય, ક્રિપ્ટોકરન્સી અને NFTs, જે તાજેતરમાં નવું ઇનોવેશન છે.
વૈકલ્પિક રોકાણ કરતી વખતે નીચેના મુદ્દાઓ ધ્યાનમાં રાખવા જોઈએ :
સૌપ્રથમ બાબત એ છે કે, સમજણ વિકસાવવી - વ્યક્તિએ જાણવું જોઈએ કે, આ પરંપરાગત રોકાણોથી કેવી રીતે અલગ છે, વિવિધ ઘોંઘાટ જેમ કે, રોકાણની ક્ષિતિજ, પ્રવાહિતા, વળતરની અપેક્ષાઓ, મૂળભૂત સંપત્તિ વર્તન વગેરે. બીજી વસ્તુ જોખમ વ્યવસ્થાપન છે - પ્રમાણમાં મર્યાદિત નિયમો અને જૂના ડેટાની મર્યાદિત ઉપલબ્ધતાને કારણે આ સંપૂર્ણપણે નવું ક્ષેત્ર છે. તેથી તે તુલનાત્મક રીતે ઉચ્ચ જોખમ ધરાવે છે, તે પ્રવાહી છે અને તેથી જ તેને ઘણી તાકીદની જરૂર છે.
છેલ્લે, રોકાણ પછીનું મોનિટરિંગ - બદલાતા બજારની ગતિશીલતા, નિયમનકારી માર્ગદર્શિકા તેમજ સામયિક પુનઃ સંતુલન અને આવા રોકાણોની સાથે દેખરેખને સમજવામાં સક્રિયપણે શામેલ થવાની જરૂર છે.
સૌથી અગત્યના ઉચ્ચ જોખમને ધ્યાનમાં રાખીને આ સંપત્તિઓને તમારા તરફથી કુશળતાની જરૂર છે. આવી નિપુણતા શોધવી હિતાવહ છે.
પ્રશ્ન : રોકાણ કરવાનું શીખવા માંગતા નવા ગ્રેજ્યુએટને તમે કઈ બે બાબતોની ભલામણ કરશો?
સંદીપ જેઠવાણી : ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા માટેનું સૌથી મહત્વનું પાસું અધિકૃત અને મૂળ સંસાધનોમાંથી શીખવાનું છે. મૂળભૂત બાબતો સારી રીતે શીખવા માટે કોઈને ખર્ચાળ કોર્સની જરૂર નથી. મૂળભૂત બાબતોથી શરૂઆત કરો, જેમ કે કમ્પાઉન્ડિંગની શક્તિ, વૈવિધ્યકરણનું મહત્વ, લાંબા ગાળાની રોકાણની સારી આદતો તેમજ મનોવૈજ્ઞાનિક પૂર્વગ્રહો કે જે અમારી મોટાભાગની રોકાણ યાત્રાને અવરોધે છે. 'dezerv' પર, અમે અમારા બ્લોગ લેખો, ન્યૂઝલેટર્સ, એક્સ્પ્લેનર સિરીઝ અને ઇન્સાઇડર ઇન્વેસ્ટિંગ પોડકાસ્ટ દ્વારા લોકોને રોકાણ અને વ્યક્તિગત ફાઇનાન્સ વિશે શિક્ષિત કરીએ છીએ, જે અમારી YouTube ચેનલ અને વેબસાઇટ પર મફતમાં ઉપલબ્ધ છે.
આગળનું કામ ધૈર્ય રાખવું અને બજારના વલણો અને વ્યવસાયના મૂળભૂત બાબતોનું વિશ્લેષણ કરવા માટે સમય કાઢવો. કૃપા કરીને દરેક અન્ય ગરમ વસ્તુ અથવા મફત સ્ટોક ટીપ્સનો શિકાર ન થાઓ - લાંબા ગાળા માટે સારા પૈસા એકત્ર કરવા માટે, આપણે ઉતાર-ચઢાવ વચ્ચે સતત રોકાણ કરવાનું ચાલુ રાખવું જોઈએ. નાણાકીય સલાહ લેતી વખતે, સારા ટ્રેક રેકોર્ડ સાથે રોકાણ નિષ્ણાતોના શબ્દો પર ધ્યાન આપો અને તમારા શ્રેષ્ઠ હિતોને ધ્યાનમાં રાખો. સરળ ટીપ્સ લાંબા ગાળે કામ ન કરી શકે, તમારે તમારી નાણાકીય પરિસ્થિતિ અને લક્ષ્યોને ધ્યાનમાં રાખીને રોકાણની વ્યૂહરચના બનાવવાની જરૂર છે. વ્યક્તિગત નાણાં એક કારણસર વ્યક્તિગત છે!
પ્રશ્ન : તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ઇટીએફ વચ્ચે કેવી રીતે તફાવત કરો છો? બેસ્ટ અલોકેશન માટે આ બે રોકાણ માર્ગો વચ્ચે શું વિભાજન હોવું જોઈએ?
સંદીપ જેઠવાણી : મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને ઇટીએફ (એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ) એ વિવિધ એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરવાની વિવિધ રીતો છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણકારોના જૂથમાંથી ભંડોળનું એકત્રીકરણ અને ભંડોળને સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ અને અન્ય એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરવાનો સમાવેશ થાય છે, જે ફંડ મેનેજર દ્વારા સક્રિય રીતે સંચાલિત થાય છે, જે સમયાંતરે પોર્ટફોલિયોની ફાળવણી અને તેના સમયને નિયંત્રિત કરે છે. બીજી તરફ એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ (ETF) એ સિક્યોરિટીઝનો સંગ્રહ છે, જે સામાન્ય રીતે ચોક્કસ ઇન્ડેક્સ, સેક્ટર, કોમોડિટી અથવા અન્ય કોઈપણ સંપત્તિને ટ્રેક કરે છે. ETF ને શેરોની જેમ સક્રિય રીતે વેપાર કરી શકાય છે, કારણ કે તે એક્સચેન્જો પર સીધા જ સૂચિબદ્ધ છે.
જ્યારે આદર્શ ફાળવણીની વાત આવે છે, ત્યારે તે ખૂબ જ વ્યક્તિલક્ષી હોય છે. કારણ કે, તે જરૂરી તરલતાની રકમ, ખર્ચાઓ તેમજ વળતરની અપેક્ષાઓ જેવી બાબતો પર આધાર રાખે છે. ઈન્ડેક્સ કરતાં વધુ સારી કામગીરી આપવાના ઉદ્દેશ્ય સાથે ફંડ મેનેજર દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું સક્રિયપણે સંચાલન કરવામાં આવે છે. જ્યારે, ETF એ સામાન્ય રીતે નિષ્ક્રિય રોકાણ વિકલ્પો છે, જે ઇન્ડેક્સની કામગીરીને ટ્રેક કરે છે. વ્યક્તિગત રોકાણના ઉદ્દેશ્ય અને વળતરની અપેક્ષાઓ અનુસાર આદર્શ ફાળવણી નક્કી કરવા માટે વ્યક્તિ રોકાણ નિષ્ણાતની સલાહ લઈ શકે છે.
પ્રશ્ન : જથ્થાત્મક આધારિત રોકાણ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે? તમે કયા ડેટા સેટને જુઓ છો અને પછી તેઓ કેવી રીતે એકસાથે આવે છે?
સંદીપ જેઠવાણી : જથ્થાત્મક રોકાણ એ રોકાણનો અભિગમ છે, જે દાખલાઓ અને વલણો શોધવા માટે ઐતિહાસિક ડેટાનું વિશ્લેષણ કરવા માટે અદ્યતન ગાણિતિક મોડેલિંગનો ઉપયોગ કરે છે; અને પછી રોકાણના નિર્ણયો લેવા માટે આ આંતરદૃષ્ટિનો ઉપયોગ કરે છે. જેમ કે, રોકાણ વાહનો અને અમારા યુઝર્સ માટે શ્રેષ્ઠ સંપત્તિ ફાળવણી. આ રોકાણની વધુ વૈજ્ઞાનિક અને પદ્ધતિસરની રીત છે. કારણ કે, અમે અસંખ્ય ડેટા પોઈન્ટ્સનું વિશ્લેષણ કરવા માટે ડેટા એનાલિટિક્સનો ઉપયોગ કરી શકીએ છીએ અને યુઝર્સની જોખમ-પુરસ્કાર પ્રોફાઇલના આધારે વ્યક્તિગત ભલામણો જનરેટ કરી શકીએ છીએ.
Dezerv ખાતે, અમે પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે આધુનિક પોર્ટફોલિયો વિજ્ઞાન અને બ્લેક-લિટરમેન મોડલ જેવા જથ્થાત્મક ફ્રેમવર્કનો ઉપયોગ કરીએ છીએ. ઉપયોગમાં લેવાતા મુખ્ય ડેટાસેટ્સમાં AMC અને ફંડ મેનેજરની વંશાવલિ, ઐતિહાસિક પોર્ટફોલિયો કામગીરી, મેક્રોઇકોનોમિક ડેટા, ફંડ AUM અને ખર્ચ, ક્રેડિટ ગુણવત્તા, મૂલ્યાંકન મેટ્રિક્સ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. જથ્થાત્મક નિષ્ણાતો રોકાણ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે આ ડેટાસેટ્સનો ઉપયોગ કરીને અલ્ગોરિધમિક મોડલ્સ ચલાવે છે, જે અમારા યુઝર્સને ભલામણ કરતા પહેલા અમારા ડોમેન નિષ્ણાતો દ્વારા સંપૂર્ણ રીતે તપાસવામાં આવે છે.
પ્રશ્ન : તમે ટાયર 2 અને તેનાથી આગળના લોકોમાં જાગૃતિ લાવવા શું કરી રહ્યા છો?
સંદીપ જેઠવાણી : ભારત સરકાર દૂરના ગ્રામીણ વિસ્તારોમાં નાણાકીય સમાવેશ માટે JAM (જન ધન, આધાર, મોબાઈલ) ટ્રિનિટી પર કામ કરે છે અને આરબીઆઈ તેના નાણાકીય સાક્ષરતા ઝુંબેશ પર આધાર રાખે છે, અમે વિવિધ ડિજિટલ ચેનલોનો ઉપયોગ કરી રહ્યા છીએ. સોશિયલ મીડિયા, વધુમાં અમારી વેબસાઇટ પર, મીડિયા સહયોગ અને ઝુંબેશ દ્વારા નાણાકીય જાગૃતિ લાવે છે.
અમે અમારી YouTube ચેનલ, વેબસાઇટ લેખો, ન્યૂઝલેટર્સ તેમજ વિવિધ સોશિયલ મીડિયા ચેનલો અને મીડિયા સહયોગ દ્વારા વ્યક્તિગત નાણાં અને રોકાણ વિશે ટાયર 2 અને તે પછીના લોકો સહિત ભારતીયોને શિક્ષિત અને જાણ કરવાનું ચાલુ રાખીશું.
પ્રશ્ન : 30 વર્ષથી ઓછી ઉંમરના લોકોએ રિયલ એસ્ટેટને એસેટ ક્લાસ તરીકે કેવી રીતે વિચારવાનું શરૂ કરવું જોઈએ? કોમર્શિયલ રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ કરવાની કઈ રીત છે જે તેઓ હવે વિચારી શકે છે?
સંદીપ જેઠવાણી : ઐતિહાસિક રીતે રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ કરવા માટે ઘણા પૈસાની જરૂર પડે છે. જોકે, રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ કરવાની કેટલીક નવીન રીતો તાજેતરમાં રજૂ કરવામાં આવી છે, જેમાં રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ્સ (REITs) અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ્સ (InvITs)નો સમાવેશ થાય છે. તેઓ ખૂબ જ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જેવા હોય છે, જે લોકો પાસેથી નાણાં એકઠા કરે છે અને તેમને કોમર્શિયલ રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ કરે છે જેમ કે હોટલ, ઑફિસ/એપાર્ટમેન્ટ બિલ્ડિંગ્સ, વેરહાઉસ વગેરે REITs અને હાઈવે, પાવર પ્લાન્ટ્સ, InvITs માટે રસ્તાઓ, ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, પાઇપલાઇન વગેરે પ્રોજેક્ટમાં રોકાણ કરે છે.
મિલકતના રોજબરોજના સંચાલનમાં શામેલ થયા વિના, ભાડાની આવક સાથે મૂડી વૃદ્ધિનો લાભ નિયમિત વળતરના રૂપમાં ઉપલબ્ધ છે. તે પરંપરાગત રિયલ એસ્ટેટ રોકાણોમાં જોવા મળતી પ્રવાહિતા અને માહિતીની અછતની બે અંતર્ગત સમસ્યાઓને સંબોધિત કરે છે, જ્યારે લાંબા ગાળા માટે સ્થિર વળતરની ખાતરી આપે છે. તેથી વાણિજ્યિક રિયલ એસ્ટેટ રોકાણ પોર્ટફોલિયોનો મહત્વનો ભાગ બની શકે છે, જે વૈવિધ્યકરણ તેમજ ફુગાવા સામે રક્ષણ પૂરું પાડે છે. રોકાણના ઉદ્દેશ્યો અને ક્ષિતિજને ધ્યાનમાં રાખીને દરેક સાધન માટે યોગ્ય ફાળવણી નક્કી કરવા માટે રોકાણ નિષ્ણાતનો સંપર્ક કરવો જોઈએ.