NPS vs Mutual Funds: 2025માં કોણ આપી રહ્યું છે વધુ સારું રિટર્ન? શું તમારે ફંડ્સ ફરીથી ફાળવવા જોઈએ?

નિવૃત્તિની યોજના ઘડતી વખતે રોકાણકારો માટે નેશનલ પેન્શન સિસ્ટમ (NPS) અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વચ્ચેની પસંદગી એક મહત્વપૂર્ણ નિર્ણય છે. 2025માં આ બંને રોકાણ વિકલ્પોના પ્રદર્શન અને રિટર્નની તુલના રોકાણકારોમાં ચર્ચાનો વિષય બની છે.

ગુજરાતના રોકાણકારો પણ આ વિષયે ઊંડી રુચિ ધરાવે છે કે તેમના નાણાંનું પુનઃનિયોજન કરવું જોઈએ કે નહીં. નેશનલ પેન્શન સિસ્ટમ (NPS) એ નિવૃત્તિ-કેન્દ્રિત રોકાણ વિકલ્પ છે, જે ઇક્વિટી, ડેટ, અને સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણની સુગમતા આપે છે.

2025ના ડેટા અનુસાર, NPSના ઇક્વિટી ફંડ્સે નોંધપાત્ર રિટર્ન આપ્યા છે. ખાસ કરીને, DSP પેન્શન ફંડે એક વર્ષમાં 13.75% અને UTI પેન્શન ફંડે ત્રણ વર્ષમાં 13.47% તેમજ પાંચ વર્ષમાં 17.38% રિટર્ન આપ્યા છે.

NPSના ઇક્વિટી ફંડ્સે લાર્જ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની સરખામણીએ 5%થી વધુ આલ્ફા (વધારાનું રિટર્ન) આપ્યું છે, જે તેની આકર્ષણીયતા વધારે છે. આ ઉપરાંત, NPSની ઓછી ખર્ચની રચના અને સરકારી બેકિંગ તેને સુરક્ષિત અને લાંબા ગાળાનું રોકાણ બનાવે છે.

બીજી તરફ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વૈવિધ્યસભર રોકાણ વિકલ્પો પૂરા પાડે છે, જેમાં લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ, સ્મોલ-કેપ, અને થીમેટિક ફંડ્સનો સમાવેશ થાય છે. જોકે, 2025માં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનું પ્રદર્શન મિશ્ર રહ્યું છે. એક અહેવાલ અનુસાર, લગભગ 97% ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે 2025ના પ્રથમ ચાર મહિનામાં નકારાત્મક રિટર્ન આપ્યા છે, ખાસ કરીને ઇન્ટરનેશનલ અને ટેક્નોલોજી-કેન્દ્રિત ફંડ્સે 20-30%નું નુકસાન નોંધાવ્યું છે.

જોકે, કેટલાક ફંડ્સ, જેમ કે મિરે એસેટ અને HDFCના ચોક્કસ ફંડ્સે, 14-37%ના રિટર્ન આપ્યા છે, જે દર્શાવે છે કે પસંદગીયુક્ત રોકાણ સફળ થઈ શકે છે.

NPS અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલના

• રિટર્ન: 2025માં NPSના ઇક્વિટી ફંડ્સે લાર્જ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલનામાં સતત બહેતર પ્રદર્શન કર્યું છે, ખાસ કરીને લાંબા ગાળાના રોકાણો માટે.
• જોખમ: NPSમાં ઇક્વિટી એક્સપોઝર મર્યાદિત (મહત્તમ 75%) હોવાથી તે ઓછું જોખમી છે, જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, ખાસ કરીને મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ, વધુ અસ્થિર હોઈ શકે છે.
• ટેક્સ લાભ: NPS EEE સ્ટેટસ ધરાવે છે, જેમાં રોકાણ, રિટર્ન, અને આંશિક ઉપાડ પર ટેક્સ છૂટ મળે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં કેપિટલ ગેન્સ પર શોર્ટ-ટર્મ (20%) અને લોંગ-ટર્મ (12.5%) ટેક્સ લાગે છે.
• લિક્વિડિટી: NPSમાં લોક-ઇન પિરિયડ લાંબો છે (60 વર્ષ સુધી), જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વધુ લિક્વિડિટી આપે છે..

શું તમારે ફંડનું પુનઃનિયોજન કરવું જોઈએ?

• ફંડનું પુનઃનિયોજન તમારા નાણાકીય લક્ષ્યો, જોખમ સહન કરવાની ક્ષમતા, અને રોકાણના સમયગાળા પર આધારિત છે.
• નિષ્ણાતોનું માનવું છે કે:જો તમે નિવૃત્તિ માટે ઓછા જોખમવાળું અને ટેક્સ-કાર્યક્ષમ રોકાણ ઇચ્છો છો, તો NPS એક આદર્શ વિકલ્પ છે.
• જો તમે ટૂંકા ગાળાના લક્ષ્યો અથવા ઉચ્ચ રિટર્નની શોધમાં છો અને વધુ જોખમ લઈ શકો છો, તો ફ્લેક્સી-કેપ અથવા મલ્ટી-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ યોગ્ય છે.
• ગુજરાતના રોકાણકારો, જેઓ નિયમિત આવક અને સ્થિરતા ઇચ્છે છે, તેમણે NPS અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનું મિશ્રણ પસંદ કરવું જોઈએ, જેથી જોખમ અને રિટર્નનું સંતુલન જળવાઈ રહે.

2025માં NPSએ મોટાભાગના લાર્જ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલનામાં વધુ સ્થિર અને ઉચ્ચ રિટર્ન આપ્યા છે, ખાસ કરીને નિવૃત્તિ-લક્ષી રોકાણકારો માટે. જોકે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વૈવિધ્યતા અને લિક્વિડિટીનો લાભ આપે છે. નાણાકીય સલાહકારની મદદથી તમારા લક્ષ્યો અનુસાર નિર્ણય લેવો શ્રેષ્ઠ છે.

નોંધ: ઉપરોક્ત લેખ ફક્ત માહિતીના હેતુ માટે છે, અને તેને કોઈપણ રોકાણ સલાહ તરીકે ગણવો જોઈએ નહીં. વન ઇન્ડિયા ગુજરાતી તેના વાચકો/પ્રેક્ષકોને કોઈપણ નાણાં સંબંધિત નિર્ણય લેતા પહેલા તેમના નાણાકીય સલાહકારોની સલાહ લેવાનું સૂચન કરે છે.