HDFC અને ICICI બેંકના ઉત્તમ Q4 પરિણામો: કોણ વધારે વળતર આપશે?

સોમવારે બજારમાં ભારતીય ખાનગી બેંકિંગ ક્ષેત્રની બે દિગ્ગજ કંપનીઓ - HDFC બેંક અને ICICI બેંક - ના શેર સમાચારમાં છે. આનું કારણ નાણાકીય વર્ષ 2025 ના માર્ચ ક્વાર્ટરના મજબૂત પરિણામો છે જે બંને બેંકો દ્વારા શનિવાર, 19 એપ્રિલના રોજ જાહેર કરવામાં આવ્યા છે.

ગુરુવારે, HDFC બેંકના શેર 1.50% વધીને ₹1,905.80 પર બંધ થયા, જ્યારે ICICI બેંકના શેર 3.37% વધીને ₹1,407 પર બંધ થયા. શુક્રવારે ગુડ ફ્રાઈડેની રજા હોવાથી શેરબજાર બંધ હતું.જ્યારે આજે એટલે કે સોમવારે HDFC બેંકના શેર 1.26 ટકા વધીને 1931 સુધી પહોંચ્યો છે, જ્યારે ICICI બેંકના શેર 1.12 ટકા વધીને 1422.50 સુધી પહોંચ્યો છે.

MINTના એક અહેવાલમાં સીમા શ્રીવાસ્તવ દ્વારા રજૂ કરાયેલી સરખામણી મુજબ, HDFC બેંકે ક્વાર્ટરમાં ₹11,440.9 બિલિયનની ચોખ્ખી આવક નોંધાવી હતી, જે HDFC ક્રેડિલા તરફથી એક વખતના લાભના અભાવને કારણે થોડી ઓછી હતી. જોકે, ચોખ્ખી વ્યાજ આવક 10.3% વધીને ₹11,320.7 અબજ થઈ.

બીજી તરફ, ICICI બેંક નફાના મોરચે સૌથી વધુ લાભ મેળવનાર તરીકે ઉભરી આવી. માર્ચ ક્વાર્ટરમાં તેનો ચોખ્ખો નફો 18% વધીને ₹47,227 કરોડ થયો. સંપૂર્ણ નાણાકીય વર્ષ 2025 માટે, આ વૃદ્ધિ 15.5% રહી. ચોખ્ખી વ્યાજ આવકમાં પણ 11%નો વધારો થયો છે, અને 4.41% નું ઊંચું ચોખ્ખું વ્યાજ માર્જિન તેના સંસાધનોના વધુ સારા ઉપયોગને દર્શાવે છે. આ સમયગાળા દરમિયાન HDFCનો NIM 3.54% હતો (મુખ્ય NIM 3.46%).

HDFC બેંક ₹39,102 બિલિયન સાથે બેલેન્સ શીટના કદની દ્રષ્ટિએ આગળ છે. તેનો સરેરાશ ડિપોઝિટ બેઝ ₹25,280 બિલિયન છે. બીજી તરફ, ICICI બેંક પાસે કુલ ₹13,41,766 કરોડના ધિરાણ અને ₹14,86,635 કરોડની થાપણો છે. લોન વિતરણના સંદર્ભમાં ICICI એ 13.3% નો વિકાસ નોંધાવ્યો, જેમાં કોમર્શિયલ બેંકિંગ સેગમેન્ટમાં 33.7% નો નોંધપાત્ર વિકાસ જોવા મળ્યો.

HDFC બેંકે સંપત્તિ ગુણવત્તામાં વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું. તેનો ગ્રોસ એનપીએ 1.33% અને નેટ એનપીએ 0.43% હતો. ICICI બેંકનો ગ્રોસ NPA 1.67% અને નેટ NPA 0.39% રહ્યો. બંને પાસે મજબૂત પ્રોવિઝન કવરેજ રેશિયો છે. મૂડી પર્યાપ્તતા વિશે વાત કરીએ તો, HDFC બેંકનો CAR 19.6% અને CET1 17.2% છે, જે ICICI ના 16.55% અને 15.94% (CET1) કરતા વધારે છે.

લક્ષ્મીશ્રી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એન્ડ સિક્યોરિટીઝના રિસર્ચ હેડ અંશુલ જૈને MINTના એક અહેવાલમાં જણાવ્યા અનુસાર, HDFC બેંકે ગયા અઠવાડિયે તેની સર્વકાલીન ઉચ્ચતમ સ્તરનું પરીક્ષણ કર્યું હતું, પરંતુ વેચાણનું દબાણ 1880-1910 ના સ્તરે જોવા મળ્યું હતું. આમ છતાં, તેનું માળખું ઉપર તરફ ઇશારો કરે છે અને નજીકના ભવિષ્યમાં તે ₹૧૯૪૫-૧૯૬૫ ના સ્તરે પહોંચવાની ધારણા છે. પણ આ યાત્રા ધીમી હોઈ શકે છે.

બીજી તરફ, ICICI બેંકે ટેકનિકલી લંબચોરસ કોન્સોલિડેશન પેટર્ન તોડી નાખી છે અને સર્વકાલીન ઉચ્ચ સ્તરને પાર કરી દીધું છે, જે મજબૂતાઈનો સંકેત છે. તે હવે 1500 ના સ્તર તરફ આગળ વધી રહ્યું છે અને ટૂંકા ગાળાના રોકાણકારો માટે આકર્ષક જોખમ-પુરસ્કાર સેટઅપ પ્રદાન કરે છે.

જૈને એમ પણ ઉમેર્યું હતું કે બંને બેંકો ટેકનિકલી મજબૂત છે, પરંતુ ICICI બેંકમાં બ્રેકઆઉટ સ્પષ્ટપણે દેખાય છે, જે નજીકના ભવિષ્યમાં વધુ લાભ મેળવવાની સંભાવના આપે છે.